5月7日，中国精算师协会发布《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2020）（征求意见稿）》（以下简称“2020年版重疾表”），并向行业征求意见。

　　提升保险业在大湾区发展中的机遇

　　重疾表修订的成果包括：编制了新重疾定义下的粤港澳大湾区多病种重疾表，助力国家粤港澳大湾区战略发展需要。

　　国泰君安非银金融行业首席分析师刘欣琦表示，这有利于保险行业对外开放：新增编制新重疾定义下的粤港澳大湾区多病种重疾表，兼顾内地和中国香港两地的市场需求，提升保险业在大湾区发展中的机遇。

　　对老年人专属保险产品进行精准定价

　　编制了新重疾定义下的两种老年人代表性重疾经验发生率参考表，进一步满足老年人健康保障需求。

　　刘欣琦表示，这有利于保险公司更精准定价：新增编制新重疾定义下的两种老年人代表性重疾经验发生率参考表，有助于保险公司对老年人专属保险产品进行精准定价，满足老年客群保障需求。

　　对冲重疾险竞争较为激烈引发的价格下行压力

　　重疾险产品的价格水平主要由市场供给和需求决定。具体而言，重疾险产品价格的影响因素是多方面的，包括利率、费用率、风险发生率等。本次重疾表修订在曲线形态和发生率水平上较现行重疾表均发生了一定变化，特别是对风险边际进行了科学优化，有利于促进重疾险产品的定价更加科学合理。

　　2020年版重疾表发生率水平除了受到定义调整影响外，还与基础粗率水平变化、波动性调整、修匀外推和未来趋势调整等多个环节有关。目前正在向行业征求意见的新重疾定义调整的主要变化之一是对恶性肿瘤区分成轻度、重度两类，将原属于恶性肿瘤TNM分期为T1N0M0期或更轻分期的乳头状或滤泡状甲状腺癌划归为轻度恶性肿瘤，这一变化会使得严重恶性肿瘤的发生率下降，而轻度恶性肿瘤的发生率有所提高。

　　同时，我们也发现近年来恶性肿瘤发生率本身呈现一定的自然经验恶化趋势。从经验分析结果来看，严重恶性肿瘤在20-45岁年龄段的发生率降低，而高年龄段的发生率有所提高。

　　刘欣琦表示，这可以更合理的反映重疾险的发生率：根据此前保险业协会对重疾险的定义及当前重疾发生率的现状，下调了20-45岁的发生率，并上调了高年龄段发生率。

　　刘欣琦续称，配合此协会对重疾险定义的修订，此次重疾发生率表下调了20-45岁年龄段的重疾产品主力客群的疾病发生率，使得保险公司能够保证利润率的同时下调产品价格，部分对冲了当前重疾险竞争较为激烈引发的价格下行压力，使得上市保险公司盈利能力超市场预期。重疾发生率的出台将加速按协会要求的新重疾产品的推出，也使得当前的重疾险产品更具有销售卖点，预计上市保险公司新单增速将超预期。