监管层就资管业务检查总结，6券商共7只产品存在4方面违规问题，另有2家券商的问题有待核实。

　　2013年7月30日，理财周报记者获悉，前不久监管层召集券商在深圳就2013年证券公司专项检查结果开展通报会。意味着始于今年2月底的证券公司专项检查已经落下帷幕。

　　据了解，监管层对券商资产管理业务的专项检查一直持续到今年7月才结束。此次专项检查结果包括两部分，一部分为2012年1月1日以来资产管理业务的开展情况；另一部分则为合规管理和风险管理机制健全与运行情况。

　　检查方式则是自下而上，先由地方证监局检查，再是证监会抽查。“浙江证监局要求各证券公司应于2013年3月20日前完成自查工作，并向其报送自查报告(含自查工作底稿及相关资料)。浙江证监局于3月底前启动专项检查工作，并于4月底前完成。然后证监会进行抽查。”一家地处浙江的券商内部人士透露。

　　理财周报记者从多家与会券商内部人士处了解到，经过此轮检查，资管方面，监管层总结6家券商共7只产品存在4方面违规问题，另有2家券商的问题有待核实。

　　上海证券处罚最重

　　华东一家与会券商内部人士透露，会上监管层表示，资管方面还有两方面的问题有待核实，一是个别公司涉嫌以资产管理为平台，违规为关联方融资。例如恒泰证券“创富1号”。二是个别公司与私募合作开展集合管理业务欠规范。

　　而监管层将已经发现的问题总结为4个方面：一是集合计划超范围投资；二是个别公司利用集合计划向公司自营输送资金；三是个别证券公司自有资金利用固定相资产管理计划向该股东及关联方提供融资；四是个别证券公司管理不到位，出现较大风险。

　　上述与会人士认为，情节较严重、处罚最重的当属第四种情况，即指上海证券。在会上，监管层指出，上海证券代理客户进行10亿元委托贷款，贷款方通过伪造贷款合同及其他法律文书，涉嫌骗贷，上海证券未进行实际性尽职调查，未对贷款合同的用印环节进行有效鉴证，也未通过委托贷款专户划款，未做到勤勉尽责，导致业务存在较大风险。

　　此外，上海证券有一个定向资产管理计划，在未取得委托人的书面投资指令的情况下，发出委托贷款的指令单，并签订委托资产转让合同。

　　7月3日，上海证监局责令上海证券限期改正，至2013年8月31日期间暂停新增证券资产管理业务，并于8月20日前提交书面报告。

　　向关联方输送利益

　　另外两个情节较严重的是上述第二种和第三种情况，分别指联讯证券和华福证券。华南一家与会券商内部人士称，监管层表示，联讯证券与世纪证券签订定向资产管理合同，委托对其2.65亿元自有资金进行管理，该资金用于购买了联讯证券关联方海航资本控制的对渤海租赁(6.65,0.11,1.68%)的股票收益权单一信托产品，违反了《证券法》第一百三十条规定，即证券公司不得为其股东或者股东的关联人提供融资或者担保。

　　广东证监局已经对联讯证券出具监管函，认为联讯证券“内部控制不完善，经营管理混乱”，责令其进行整改。

　　华福证券的“海西1号”产品，通过基金公司专项资产管理计划低价收购了华福证券自营及直投子公司持有的股票质押融资类信托计划份额，向公司输送利益。

　　值得注意的是，“海西1号”的投资主办人张海钧，曾任华福证券发展研究中心研究员，投资自营部投资交易群组经理。

　　公开资料显示，“海西1号”成立于2013年3月11日，存续期为三年，投资范围包括固定收益类资产和现金、准现金类资产。“海西1号”第二季度报告显示，报告期内利润为355万元，期末资产总值为1亿元，资产净值为1亿元，年华收益率为6.4163%。当期，“海西1号”应收利息、银行存款、应收股利占总资产的比例为2.08%，而占比为98%的则为其他资产。

　　截至今年8月1日，华福证券只有4只集合理财产品，资产净值共计约4亿元。

　　7月19日，福建证监局对华福证券出具警示函，认为“海西1号”未与自营业务建立有效隔离，要求华福证券进一步加强风控与合规管理，依法规范开展证券自营业务和资产管理业务。

　　6款产品超范围投资

　　问题出现最频繁的是集合计划超范围投资，按照监管层检查的结果，共有6款产品出现该问题，其中华龙证券就囊括3款。

　　监管层在会上表示，华龙证券“金智汇2号”、“银智汇1号”、“银智汇2号”三只集合计划都买了招商银行(10.83,0.02,0.19%)贴现持有的未到期银行承兑汇票，超出集合资产管理计划的投资范围。

　　华龙证券属于“个别公司小集合投资银行承兑汇票”的情况，还有另外一种情况是“部分公司集合管理资产管理计划通过定向资产管理计划或单一信托的方式，变相夸大投资范围”，有三只产品出现此问题，分别属于中信建投、华泰证券(8.82,0.06,0.68%)和第一创业。

　　中信建投“贵宾1号”通过委托中原信托设立单一资金信托投资于安徽省“江之南”公司厂房受益权，变相扩大资产范围。

　　公开资料显示，“贵宾1号”投资范围为：现金类资产以及金融监管部门批准或备案发行的金融产品(包括固定收益类单一资金信托计划（查询信托产品）等)。该产品第二季度报告显示其资产组合情况为银行存款及清算备付金合计占总资产比例仅为0.56%，而其他资产占比高达99.44%。

　　截至2013年6月30日，“贵宾1号“单位净值为1.002元，累计单位净值为1.028元，本期集合计划收益增长1.63%。

　　7月5日，“贵宾1号”的投资主办人由卢煜更换为孙晗，资料显示，卢煜2009年加入中信建投，在公司资产管理部从事债券交易、研究等工作，曾担任中信夹头“智多鑫”等多只定向产品的投资主办。

　　另外，第一创业证券“创金盛享1号”通过委托财通证券定向资产管理，最终投向项目收益权，还有华泰证券“华泰尊享收益分级资产管理计划”通过委托公司定向资产管理最终投资于应收款债权，两款产品都变相扩大投资范围。

记者 田小蕾