经历了利润增速大幅下降的上半年之后，16家上市银行即将进入三季报密集披露期。

　　多家机构预测，上市银行前三季度净利润同比增速在16%左右，增速比中期、一季度都要低。换句话说，今年前三季度，上市银行利润增速将呈现逐季下降的局面。

　　资产质量方面，第三季度，上市银行不良贷款规模仍将延续第二季度的增长趋势。上半年大幅增长的逾期贷款滞后效应将逐渐显现。

　　前三季料赚8000亿

　　长江证券银行业分析师刘俊在其研究报告中预计，截至今年三季度末，上市银行将实现净利润8013亿元，同比增长15.8%，较二季度增速放缓2.4个百分点。

　　而国金证券分析报告则认为，上市银行前三季度累计实现净利润8072.5 亿，同比增长16.6%，同比增速比中期下滑1.4个百分点。

　　“今年年中，央行在不到1个月时间内两次降息，并且实质性地启动利率市场化改革。”一位上市银行人士称，这对商业银行经营管理产生了重大而深远的影响。“若央行在下半年继续降息1~2次，2013年的利润增长速度还将进一步下降。”

　　降息并且扩大存贷款基准利率浮动范围之后，银行业利差收窄已是不争的事实。

　　据《第一财经日报》记者测算，以一年期存贷款为例，6月8日降息前，存贷款利率分别为3.5%、6.56%，直接利差是3.06个百分点。经过两次降息并扩大浮动区间后，若一年期贷款利率下浮30%至4.2%，一年期存款利率上浮10%至3.3%，二者利差仅0.9个百分点。

　　“息差或有小幅缩窄，拐点将在三季度出现。”长江证券研究报告称，受贷款重定价的影响，明年各银行均将面临息差快速下滑的压力。

　　中金公司则称，三季度银行净息差回落5个基点左右，其中大银行普遍保持稳定，而中小银行下降5至10个基点。

　　息差难以维持的同时，贷款规模亦难以在第三季度出现放量增长。

　　长江证券预测，三季度上市银行贷款将同比增长13.8%。“三季度贷款增长放缓主要原因在于信贷规模的限制和风控的持续加强，其他融资途径的快速增长表明社会对资金需求依然旺盛。”

　　今年第一、二季度，上市银行的贷款增速分别为14.65%和14.08%。

　　逾期贷款滞后效应

　　第三季度，银行的资产质量将呈现一个逾期贷款减速上升、不良贷款加速上升的局面。

　　“三季度还是延续了二季度不良贷款规模扩大的趋势。”一位股份制银行信贷管理部人士称，不良贷款仍然来自制造业等行业；大量新增不良贷款的地区，也重点分布在江浙等沿海地区。

　　与此同时，该人士还称，房地产企业销售情况好转，而房地产贷款质量也较好。此外，目前，平台贷款的还款情况顺利，还款率较高。

　　“按照中报关注类贷款迁徙率估算，上市银行合计不良贷款率为1.01%，环比提升9个基点。”长江证券调研也证明，目前制造业、批发零售业是不良贷款的主要来源，平台贷及房地产开发贷款情况较好。

　　“全行业三季度新增不良贷款300亿元左右。”中金公司则在研报中预测，三季度不良贷款余额的攀升既体现了上半年逾期贷款大幅增长的滞后效应，也受三季度宏观经济维持疲弱态势的影响。

　　今年前6个月，上市银行逾期贷款普遍大幅增长。据不完全统计，上半年，16家上市银行新增逾期客户贷款和垫款规模近1000亿元。

　　但与此同时，中金公司还强调，作为领先指标的逾期贷款在三季度的增长开始放缓，预示着2013年上半年行业不良贷款增速将趋缓。

　　“银行普遍将维持资产质量稳定视为下半年工作重心之一。”另有上市银行人士称，为此，银行普遍加大了清收保全力度，部分银行甚至对资产质量问题严重地区的分行进行现场督导。

作者聂伟柱 刘洋